继续经济改革
撒切尔夫人为了增加政府财政收入,用人头税(Community Charger)取代了地方政府的税收,它的税率是统一的,每个人交纳的数量都一样。她还用另外一种人头税取代了住宅物业税(residential property tax),其税率由地方政府制定。她于1989年在苏格兰进行了试点,然后在1990年推广到了英格兰和威尔士。
英国公众对撒切尔夫人的税收体制非常不满,认为这是她担任首相期间最不得人心的政策之一。撒切尔政府没有预计到地方政府将会从税收新政中得到更大的份额。这样让中央政府制定的上限税率失去了作用。这导致了党派之间的分化和派系斗争。撒切尔夫人一直拒绝对税收政策作出妥协,这导致她的支持率从989年开始下滑。人民对税政的不满与日俱增,最终于1990年3月31日在伦敦的特拉法加广场发生了严重的骚乱,示威人群超过了10万名,400多人被捕。
BBC电台在1989年进行了调查,表明四分之三的民众反对水力私有化。尽管公众都反对人头税和水力、电力和铁路私有化,但是撒切尔夫人还是坚信随着改革的实施,人们会逐渐从反对走向支持。《星期日泰晤士报》于1988年6月进行了一次民调,60%的民众认为撒切尔政府的政策能从长远上改善英国的经济,不同意的人少于30%。尽管收入不平等增加了,但是穷人的生活状况要好比1979年。74%的人满意当时的生活水平,不满意的人只有18%。
欧洲政策
1988年,撒切尔夫人在比利时布鲁日发表了一次演讲,阐述了自己对欧盟的前身——欧共同体的反对。尽管撒切尔夫人支持英国在欧共体中占有一席之地,但是她认为该组织的作用只能是保证自由贸易和有效竞争。1988年,她评论道:“英国的边界已经不可能回到从前,我们现在只看到了在欧洲层面进行的重新划分,这就是欧洲超级大国在布鲁塞尔策划的事情。”英国政府和保守党在欧洲政策上自此出现了分歧。
1988年11月30日,欧洲人权法庭认为英国的拘留制度违背了欧洲法律。这在英国国会引起了巨大的争议,有人由此呼吁修改宪法。撒切尔夫人愤怒地作出了回应,她批评了欧洲人权法庭的裁决,还批评了比利时和爱尔兰拒绝引渡帕特里克·瑞安(Patrick Ryan)神父回英国接受指控的行为。她告诉公众:“我们应该谨慎地下判断,还要好好思考受害人和潜在受害人的人权。”
在1989年6月欧共体峰会之前,财政大臣尼格尔·劳森(Nigel Lawson)和外务大臣杰弗里·豪(Geoffrey Howe)试图说服撒切尔夫人加入汇率机制,为欧元做准备,并废弃英镑的货币地位。他们以辞职为要挟,但是撒切尔夫人和财政顾问艾伦·沃尔特斯(Alan Walters)坚决反对这项提议,认为英镑应该能自由浮动,欧盟会员资格只会限制英国经济。最终劳森和豪都辞去了职务,撒切尔夫人仍然坚定地反对欧洲货币体系。
1989年党魁竞选
1989年,撒切尔夫人在保守党的党魁地位受到另一位议员安东尼·麦尔男爵(Sir Anthony Meyer)的挑战。374名保守党党员中有314位把票投给了撒切尔夫人,麦尔得到了33票。撒切尔夫人对这个很满意,认为自己仍然受全党和全国人民的支持。而麦尔也很高兴,认为自己取得了好于预期的成绩。