人人贷在美国日益流行 将终结同类业务？

Common Bond是一家设在纽约的创业公司，则瞄准了美国家庭债务的另一部分： 学生贷款。通过针对 MBA 学生和毕业生，选出具有赚钱的能力并有信誉的借款人，提供一个比政府学生贷款更低的利率。它的第一次贷款对象是40位宾夕法尼亚大学沃顿商学院的MBA学生和毕业生。

而第二次贷款更是雄心勃勃，它将资助20所学校的1500名学生。第一次的资金吸引了来自沃顿商学院校友的资金；而这一次由家庭办公室、对冲基金和社区银行纷纷参与（它已有超过1亿美元的资金承诺）。如果说第一次贷款是以简单得不能再简单方式进行的，那么下一个将会是以结构型和证券化的方式。

人人贷的借贷方式对机构资金的吸引是简单直接的。它带动业务增长并扩大其范围。这也使得它更容易去考虑提供比目前业内基本信贷时间更长的产品。从学生贷款到企业贷款，拉普朗什先生就Lending Club在这些领域的扩展列出了一份清单。

一些散户投资者担心自己将会被排挤出去。但这些公司坚决表明他们不会这样做。一个原因是借款人仍然喜欢这种以个人的方式的贷款，而不是与冷冰冰的资金打交道。Prosper的管理者估计，社会因素会促使较高的还贷率。Common Bond的共同的创办人戴维•克莱因，则强调MBA校友以资金帮助学生而建立起校友团体归属感的重要性。

这些公司也不太可能抛弃一个稳定的资金来源。一些个人通过退休帐户投资，可以提供稳定流动的资本。拉普朗什先生说，2011年8月是Lending CLub散户资金流入最多的月份，因为标准普尔下调了美国的国家信用级别。投资者从股市撤出资金，并将它投入自己视为更安全的领域。

这个行业的演变是显著的。过剩的资本应该让借款人能够负担得起并且增加其流动性。监管机构很高兴看到逐渐增多的、非传统银行的、以资产和负债匹配却不带杠杆原理（提供贷款）的其他方式。“我们是一个更高效的消费借贷和资本分配的方式”，拉普朗什先生认为。这种说法似乎不带有人人贷的浪漫，但它的确为这个行业设立了舞台并产生了巨大的影响。

（来源：中国日报网 信莲 编辑：王辉）