美国证券交易委员会在指控中称，斯坦福正通过旗下的斯坦福国际银行出售大约80亿美元的存单，并在这一过程中有“大规模的、正在进行中的欺诈行为”。斯坦福国际银行宣称其有能力为投资者带来10%以上的“安全”回报率，但这是“不可能且毫无事实根据的”。此外，该行还误导投资者在伯纳德·麦道夫的公司中进行了投资，使得投资者陷入了500亿美元的“庞氏骗局”。所谓“庞氏骗局”，是一种拆东墙补西墙、用新债还旧账的把戏。知情人士称，早在去年底斯坦福就被怀疑制造庞氏骗局。
除了诈骗案件外，联邦调查局还在调查斯坦福涉嫌为墨西哥贩毒集团洗钱案。墨西哥警方曾经在去年扣押了斯坦福的一架私人直升机，在上面发现了同“海湾”集团有关的巨额支票，“海湾”集团是墨西哥最大的贩毒集团之一。
美国证券交易委员会发言人18日说，斯坦福没有如期出席法庭的传唤，人也已经不知所踪。英国媒体报道称，斯坦福试图通过一家私营喷气式飞机公司离开美国，但后者拒绝使用他的信用卡。许多媒体猜测他已经藏匿或逃亡。
斯坦福现年58岁，是美国金融界的显赫人物，根据去年《福布斯》杂志统计，斯坦福身家22亿美元，在全球富豪榜排名第205位。他上个世纪80年代早期进军地产业赚了第一桶金，后来接管了祖父于1932年创办的房地产保险公司。
斯坦福拥有美国及加勒比海岛国安提瓜和巴布达双重国籍，旗下核心企业总部设在安提瓜和巴布达。他在安提瓜和巴布达有大量投资，在当地享有很高的地位，政府曾授予他“爵士”称号。
