“集团化经营”

温州中小企业促进会会长周德文介绍，温州的民间金融主要有五种形式：

一是亲朋好友间借贷，主要是个体私营企业创办之初，特点是规模小、金额小、利率适中，带有普遍性；二是“成会”，由创业急需资金者发起，也在亲朋好友之间，实行会员制，既解决了创业资金短缺问题，又让筹集的资金有利息可得，有一定的增值；三是企业资金周转发生暂时困难时向私人钱庄或典当行借贷，但借贷期短，利率相对高；四是信用担保公司，按正规的业务要求，信用担保公司是不能直接进行融资的，但事实上多数担保公司都在经营直接融资业务；五是小额贷款公司。

据他介绍，现在有了新动向。目前温州的许多担保公司已经开始集团式经营，其背后往往有大企业支持，资金来源也比较充沛，直接做到给企业放款。

记者在温州采访时，一位章姓投资者告诉记者，有的担保公司的资金规模超过10亿元，背后有大规模的集团支持。

这些大规模的担保公司，往往背靠几家大型集团公司，一方面集团公司比较容易从银行获得贷款；另一方面，集团公司将资金放到一个“池子”，谁资金紧张谁到“池子”中借款，借贷资金往往可以做到体内循环，同时“池子”也对外放贷。

除银行资金外，还有另外两种主要的资金来源模式。

一种是温州的吸收模式。据一位接近温州借贷公司的人士透露，除了从银行贷款之外，借贷公司到民间大量吸收资金，更多是在农村地区。具体的做法是，公司在农村当地选一位核心人物，也就是具有一定权威的人士，在其周围吸收资金，月息1分到2分。收上来后，再以3到5分的价格放贷出去。

另一种是萧山地区的外资模式。杭州当地的一位人士说，萧山模式是除了银行贷款之外，一部分资金通过贸易方式，将海外的热钱转移到内地，然后进行借贷。“现在海外融资成本很低，也很容易募集，通过虚假贸易或‘对敲’，就可以流入国内。”

集团化的运作，使得更多的担保公司开始寻找新商机。

2011年银根收紧后，派生了新的资金市场。方培林告诉《财经国家周刊》记者，现在出现两个新现象，一是对于那些贷款方案获批但银行没有额度的业务，担保公司介绍资金到指定银行存款，增加银行的存款基数，然后银行放贷给借款方。

以100万元资金为例，对于借款方而言，除了支付银行利息之外，还要支付资金方的利息以及担保费用，一般要3到4个点，总体贷款成本相当于月息1分。而对于资金方来说，除了银行存款利息之外，每年还能额外获得3万元的利息。

“这种通过先存款再贷款的状况已经很普遍。”建行杭州分行的一位人士对记者说。

另一个现象是，产生了一些新的资金中介。

如在绍兴，出现了一种金字塔式的资金业务，当地的资金中介会雇佣人员到乡镇农村吸收资金，然后整体转移到提供贷款的指定银行。

具体的做法是，最底层收购人员到农村以2%的额外收益吸收存款，再将资金以2.5%的价格上交到上一家，上家再以2.8%的价格转移到再上一层，最终汇总到一起，以3%到4%的价格存放到温州、台州等地的指定银行。

在这个过程中，存款人的资金只是从绍兴的银行存到了外地银行，户头仍旧是存款人，没有风险。而贷款人只需额外支付这部分资金的利息4%左右，即可从银行获得一定的贷款。而资金中介也能获得大致1%的收益。

“资金量已经比较大，几千万规模。”方培林说，“不仅仅是绍兴，全国各地都有了。”