金融神话与风险

在温州，似乎人人都能讲几个有关“高利贷”的段子

“副县长的儿子都自杀了，就是因为还不起高利贷。”宁波市的一位知情人士透露。

在温州，似乎人人都能讲几个有关“高利贷”的段子。在调查中，一位老人向《财经国家周刊》记者表示，自己的老朋友就是因为女儿借了2000万元高利贷，最后不得不将自己辛苦经营了8年的服装厂卖掉抵债。

温州市金融办主任张震宇说，如果民间借贷利率过高，偏离市场平均投资收益水平，隐藏的金融风险会随之而来。

他分析说，一是地下金融组织发生资金链断裂，出现经营者携款出逃现象，受此影响的是普通投资者的利益，容易危害社会经济和金融的稳定；二是中小企业如果因为高利贷而发生资金链断裂，出现经营者躲债出走现象，受影响的则是外来打工者的利益，容易导致社会生活和秩序的不稳定。

同时，企业借助高利贷偿还银行到期贷款，不能真实反映企业流动性状况，掩盖了银行信贷资产的质量。而高利贷借款人在股票、期货市场的投机性行为，也会加剧资本市场的波动，带来潜在的金融风险。

“赌”的心态

进入3月，有关温州企业“逃跑”的传言再次蔓延开来。

“今年已经跑了好多企业，产生了连锁反应，涉及资金上百亿元。”近期在互联网上的一些论坛里，关于温州高利贷的传言再次爆发。

传言的状况有点像2007年。当时也是银行贷款收紧，中小企业的融资转向地下钱庄，2008年国际金融风暴一来，一些企业因为还不了高额贷款而倒闭。温州工商联秘书长赵文冕担心：“2011年下半年会有一些企业顶不住。”

《财经国家周刊》记者在浙江一带调查了解到，求助于民间高息借贷的主体大都为无法从银行等正规渠道贷款却急需资金的企业、个人。他们的资信相对较差，缺少抵押品，是被银行排除在外的群体。

一位直接操作高利贷的人士告诉记者，中小企业大量借入高利贷资金维系正常的现金流转，即便面临增长困境也不会主动放弃，“哪怕亏本，企业主不太可能放弃”。

“但正规经营，他们还不起这个钱。”一位经营担保公司的人士告诉记者。如果按照6%的月息，以单利来计算，年利率为72%，真正做实业的企业根本还不起。

“只有之前暴利的房地产行业可以弥补高利贷的利息。”浙江银监局一位人士说。

宁波市担保协会副会长林军告诉《财经国家周刊》记者，高利贷借款多为项目性的，“赌一把，一旦成了，高额的收益可以弥补高利贷的成本”。一旦失败，借款人还不起高利贷，只能“消失”以对。

倒在高利贷下的企业不在少数。特别是在2008年，出现过金乌集团董事长张政建人间蒸发、中港房产高管集体失踪、温州霸力集团董事长王跃进远遁他乡等大事件。

在绍兴，说起因深陷高利贷泥潭而倒下的江龙控股和华联三鑫，至今让人心有余悸，其连环担保圈，让绍兴的一些企业深受其害，“目前仍有一家企业在政府接管情况下，还是无法走出高利贷泥潭”。

对于高利贷本身来说，也存在风险，贷出去的资金很可能随着企业的倒闭而收不回来。

“不久前一家担保公司放贷一家企业10多亿元资金，由于企业财务状况恶化，致使无法收回本金，每个月只能收回一点利息。”温州当地一位人士告诉《财经国家周刊》记者。

温州一位从事民间借贷的人士对记者表示，高利贷资金链断裂后，影响的不仅仅是企业，还可能有成百上千的上游资金客户，包括农民。

据宁波某汽车部件公司总经理介绍，宁波的“日日会、月月会”等非法集资群体，以高息诱使参会的人集资，当资金到一定额度以后再发放高利贷，按日计利息。但是，非法集资群体承诺的利息高达一天5分，甚至更高，所以风险极大，不具有可持续性，“基本上都是拆东墙补西墙，最后无法拆补的时候，就倒闭走人”。

“民间融资形式呈现组织化正是目前温州民间金融两个新特点之一。”温州市金融办主任张震宇认为，民间借贷行为一旦形成组织化后，“洗黑钱”活动往往随之而生，一些黑色收入通过民间借贷走向“合法”，甚至一些企业也通过民间借贷方式进行利润非法转移。

同时，民间借贷缺乏正规法律渠道对债权人进行保护，在发生欠债不还的情况下，不少债权人通过暴力收回借款，就出现不少黑社会性质的追债公司，雇凶伤人等事件时有发生，这些都增加了社会不安定的因素。